M&A Konferenz 2024

• Zweck der Verordnung: Regulatorischer Overkill neben Fusions- und Investitionskontrolle?
• Der Subventionsbegriff mit Fokus auf Subventionen in China
• Erfasste Transaktionen – Besonderheiten bei Joint Ventures
• Auswirkungen auf den Zeitplan
• Rechtsfolgen – die Worst Case-Szenarien
• Was tun, um richtig vorbereitet zu sein?

• Neuerungen des ZuFinG
• Bezug zu Regelungen in ausländischen Jurisdiktionen
• EU Listing Act
• mögliche Chancen für Unternehmenstransaktionen

• Pensionsverpflichtungen sind in vielen M&A-Transaktionen nicht nur ein Bewertungsthema, sondern können auch ein Transaktionshindernis gerade auch aus Verkäufersicht darstellen
• Die Auslagerung von Pensionsverpflichtungen auf eine externe Rentnergesellschaft (aka Pension Buyout) bietet eine flexible Lösungsoption
• Anja Mehrtens und Dr. Thomas Bloch zeigen, wie der Pension Buyout für deutsche Pensionsverpflichtungen funktioniert und optimal in einen M&A-Prozess integriert werden kann
• Der Pension Buyout kann aber nicht nur Probleme lösen, sondern bietet noch viele weitere Vorteile auch für internationale Transaktionen

• Bedeutung von ESG-Kriterien für den Transaktionsprozess
• Risikoallokation von ESG-Themen im Unternehmenskaufvertrag

• Die Warranty & Indemnity-Versicherung (W&I) hat sich als Risikomanagementinstrument im deutschen M&A-Markt etabliert und die Grundstrukturen der M&A Transaktionen verändert. Auch die Steuerdeckung der W&I steht immer häufiger im Fokus der Transaktionsparteien.
• In der Präsentation werden steuerliche Bereiche einer W&I im Detail ausgeleuchtet und Strategien beschrieben, mit denen Steuerdeckung in der W&I verbessert werden kann.
• Außerdem werden einzelne für die Steuerdeckung relevanten Klauseln der W&I besprochen.